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企业的出路主要有：一是实施破产程序；二是实施复苏计划；对企业的经营管理进行重大改革；三是与其他企业走合并发展的道路。在上述三种选择中；如果选择了第二种；说明股东对**、继续维持原企业的经营活动并在可预见的未来经营成果会得到好转具有信心。在这种情况下；假设企业1996年12月31日具有下列报表资料单位：万元：
所有者权益构成
所有者权益：
实收资本
资本公积
盈余公积
未分配利润
所有者权益合计1 000
200
0
800
400
企业未来三年预计利润总额设会计利润与应税利润间无数量差异：
企业未来三年预计利润总额
1997年
1998年
1999年
利润总额万元
200
300
400
设企业累计的800万元亏损；符合有关制度的补亏规定；可用以后三年利润弥补。这样；直到1999年；企业才能在弥补完亏损后纳税
并分红。这对企业的股东显然无吸引力。如果在1996年末；公司用实收资本、资本公积弥补亏损；并进行必要的变更登记；将其所有者权益变为单位：万元：变动后的所有者权益所有者权益：实收资本400资本公积0盈余公积0未分配利润0所有者权益合计400而在1997年、1998年、1999三年内；企业均可在缴纳所得税后分红；使企业的股东增强信心。需要说明的是；这种资本重组方式；必须在特定国家特定时期的法律允许的条件下进行；且重组后的实收资本不能低于企业所在行业的最低注册资本限额。在用上述各项目补亏后；企业所有者之间的股权比例不受影响。
第七节与资产负债表有关的财务比率
与资产负债表有关的财务比率；可以分为直接根据资产负债表确定的比率、管理效率比率以及资源盈利比率等。
一、直接根据资产负债表确定的比率直接根据资产负债表确定的比率；包括流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、负债与有形净资产比率以及每股净资产。其中；流动比率、速动比率、现金比率反映企业短期偿债能力；资产负债率、负债与有形净资产比率等；则反映企业的长期偿债能力。一流动比率流动比率是指流动资产与流动负债的比率；用公式表示为：流动比率流动资产流动负债我们已经知道；流动资产是企业短期内变现的主要资产；而流动负债则是企业在近期将要偿还的债务；因此；流动比率反映了企业在某个时点的流动资产对流动负债的保证程度。关于流动比率的运用；请读者参见后面的比率分析内容。二速动比率速动比率是指速动资产与流动负债的比率。在这里；速动资产一般是指流动资产中扣除变现能力较差的流动资产如存货、预付款项可待摊费用等后的余额。用公式表示为：速动比率速动资产流动负债关于速动比率的运用；请读者参见后面的比率分析内容。三现金比率现金比率是指企业的现金类资产与流动负债之间的比率。在这里；现金类资产主要包括货币资金以及在短期内可以变现的短期投资。用公式表示为：现金比率现金类资产流动负债如果企业的现金比率在较长时期内稳定地大于1；则企业流动负债中的贷款部分有代价的负债就是完全没有必要的。在这种情
况下；企业应当积极地进行债务清偿、开拓投资增值的领域。四资产负债率资产负债率是指企业的负债总额与资产总额之间的比率；用于计量企业对负债的依赖程度；用公式表示为：资产负债率负债总额资产总额x100关于资产负债率的运用；请读者参见后面的比率分析内容。五负债与有形净资产比率在这里；有形净资产是指净资产资产总额减去负债总额；即所有者权益减去无形资产、长期待摊费用等后的余额。负债与有形净资产比率的计算公式为：负债与有形净资产比率负债总额有形净资产x100二、管理效率比率管理效率比率是指企业对各类资产或总资产以及相应资源的利用或者管理效率的指标；主要包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率、应付账款周转率等各种周转率指标。一应收账款周转率应收账款周转率经常用应收账款平均收账期来表示；其计算公式为：应收账款平均收账期天数应收账款平均余额x本期天数赊销收入应收账款平均收账期反映了企业向债务人所提供的平均信用天数；它反映了企业债权转化为货币的速度。
二存货周转率存货周转率反映了企业的存货从进入企业到离开企业所需要占用的时间；其一般计算公式为：存货周转率天数平均存货x本期天数销售成本存货周转率除用天数计量外；还可用次数来计量；用次数计量时；存货周转率即为存货周转次数。用公式表示就是：存货周转率次数销售成本平均存货三流动资产周转率流动资产周转率反映了企业流动资产的一般周转速度；其计算公式为：流动资产周转率次数营业收入净额平均流动资产总额四固定资产周转率固定资产周转率反映了企业利用固定资产获取销售收入的相对效率；计算公式为：固定资产周转率次数营业收入平均固定资产净值五总资产周转率总资产周转率反映了企业利用全部资产获取销售收入的相对效率；计算公式为：总资产周转率次数营业收入平均资产总额六应付账款周转率应付账款周转率；反映企业对应付账款的偿付情况；经常用应付账款平均付账期来表示。应付账款平均付账期的计算公式如下：应付账款平均付账期天数应付账款平均余额购货成本与应收账款平均收账期相对应；应付账款平均付账期反映了企
业获得的供货商提供的平均信用期限。三、资源盈利比率资源盈利比率是指企业各种资源的盈利能力；主要包括总资产报酬率、运用资本报酬率、净资产收益率和资本保值增值率等。一总资产报酬率总资产报酬率用以计量企业运用全部资产获得利润的能力；计算公式为：总资产报酬率利润总额利息支出平均资产总额x100二运用资本报酬率在这里；运用资本capital eloyed经常可以用总资产减去流动负债来表示。运用资本报酬率用以计量企业利用长期资金来源获得利润的能力；其计算公式为：运用资本报酬率利息和税前利润运用资本x100三净资产收益率净资产收益率；也称所有者权益报酬率；股东权益报酬率；用以计量企业净资产的盈利能力；其计算公式为：净资产收益率净利润平均净资产x100四资本保值增值率资本保值增值率用以计量企业所有者权益的保值增值情况；其计算公式为：资本保值增值率扣除客观因素后的年末所有者权益年初所有者权益x100
本章小结通过本章的学习；我们已经明确了负债、流动负债、长期负债以及或有负债等概念以及对企业的重要意义；介绍了或有负债的种类、对企业的极端重要性以及披露；讨论了长期负债利息应当按照用途确认归属的原则与一般规定；重点明确了会计利润与应税利润之间因具有时间性差异与永久性差异而很难在数量上一致的特征、时间性差异与永久性差异的内容、会计处理惯例、报表协调以及报表披露所得税项目内容的含义；了解了所有者权益由企业所有者的初始贡献与入资后的的积累两大类构成以及基本项目；学习了各种重组的含义与特征；重点分析了对债转股的财务分析、债转股可能导致的若干后果等；介绍了关于债务重组对债权、债务双方财务影响的分析方法以及有关规定；了解了与资产负债表有关的比率。思考题1什么是企业的负债、流动负债、长期负债以及或有负债2企业的或有负债有哪些或有负债的披露惯例有哪些3应该如何确定长期负债利息的归属4会计利润与应税利润之间的基本差异与具体差异有哪些5时间性差异与永久性差异的会计处理惯例是什么上述两种差异是如何在报表中协调的6资本重组、资产重组、企业重组、债务重组的含义是什么各种重组有哪些特征7企业所有者权益的基本构成有几项8债转股对企业有关各方的财务影响与行为影响如何
9我国关于债务重组是如何规定债务重组涉及的债权、债务双方债务重组损益的确认方法的10与资产负债表有关的比率有哪些
第五章利润表及其分析
本章提要
在本章将讨论的内容中；请读者特别关注收入的确认与计量原则、利润表其他各项目的确认与计