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第31节
去业绩的主要增长点。此外；信息使用者还可以通过对体现企业过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势进行分析；来判断企业的未来发展。
2企业营业收入的地区构成当企业为不同地区提供产品或劳务的情况下；企业在不同地区商品或劳务的营业收入构成对信息使用者也具有重要价值：占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点。从消费者的心理与行为表现来看；不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好。不同地区的市场潜力则在很大程度上制约企业的未来发展。3与关联方交易的收入在总收入中的比重在企业形成集团化经营的条件下；集团内各个企业之间就有可能发生关联方交易。由于关联方之间的密切联系；关联方之间就有可能为了“包装”某个企业的业绩而人为地制造一些业务。当然；关联方之间的交易也有企业间正常交易的成分。但是；信息使用者必须关注以关联方销售为主体形成的营业收入在交易价格、交易的实现时间等方面的非市场化因素。4部门或地区行政手段对企业业务收入的贡献在我国社会主义市场经济的发展过程中；部门或地区行政手段对企业营业收入的影响也不容忽视。应该说；对于那些新兴产业；在其发展的初期阶段；是很需要部门或地区的行政手段的支持的。但是；在企业处于稳定的发展阶段；或者企业所处的行业已经发展成熟的条件下；部门或地区行政手段的影响应当逐步淡化。但是；我国仍有一部分企业的业绩确是靠部门或地区行政手段来实现的。例如；据中央电视台“焦点访谈”披露；吉林四平市就号召四平人民“抽吉牌烟、爱四平市”；并在当地开展了大规模的有利于“吉牌”香烟的活动。显然；这种地区行政部门参与的企业销售活动；会对企业的当年营业收入有较大的积极影响。但是；这种违背市场经济规律的活动到底能够持续多长时间在地区政府部门受各种条件的制约不能再为企业的销售作出贡献的条件下；企业将如何生存我们认为；部门或地区行政手段对企业营业收入越大的企业；其
形成的利润即使在过去是好的；其未来发展前景也不一定乐观。二投资收益企业的投资收益是企业投资活动带来的收益。从投资收益的确认和计量过程来看；债权投资收益将对应企业的货币资金、短期债权、长期债权投资等项目；股权投资收益将对应企业的货币资金、短期债权、长期股权投资等项目。在投资收益对应企业的货币资金、短期债权的条件下；投资收益的确认不会导致企业现金流转的困难；在投资收益对应企业的长期投资的条件下；而企业的还要将此部分投资收益用于利润分配的条件下；这种利润分配将导致企业现金流转的困难。这就是说；对应长期投资增加的投资收益；质量较差。三营业成本营业成本是指与营业收入相关的、已经确定了归属期和归属对象的成本。在不同类型的企业里；营业成本有不同的表现形式。在制造业或工业企业；营业成本表现为已销售产品的生产成本；在商品流通企业里；营业成本表现为已销商品成本。从企业利润的形成过程来看；企业的营业收入减去营业成本后的余额为毛利。企业必须有毛利；才有可能形成营业利润。因此；追求一定规模的毛利和较高的毛利率是企业的普遍心态；也是关注企业的信息使用者的普遍心理期望。但是；必须指出；企业的营业成本水平的高低；既有企业不可控的因素如受市场因素的影响而引起的价格波动；也有企业可以控制的因素如在一定的市场价格水平条件下；企业可以通过选择供货渠道、采购批量等来控制成本水平；还有企业通过成本会计系统的会计核算对企业制造成本的处理。因此；对营业成本降低和提高的质量评价；应结合多种因素来进
行。四营业费用营业费用是指企业从事一定时期的经营活动而发生的费用；在工业企业或制造业为销售费用；在商品流通企业则为经营费用。从营业费用的基本构成来看；从功能来分析；有的与企业的业务活动规模有关运输费、装卸费、整理费、包装费、保险费、销售佣金、差旅费、展览费、委托代销手续费、检验费等；有的与企业从事销售活动人员的待遇有关如营销人员的工资和福利费；也有的与企业的未来发展、开拓市场、扩大企业品牌的知名度等有关。从企业管理层对上述各项费用的有效控制来看；尽管管理层可以对诸如广告费、营销人员的工资和福利费等可以采取控制或降低其规模等措施；但是；这种控制或降低或者对企业的长期发展不利；或者影响有关人员的积极性。因此；我们认为；在企业业务发展的条件下；企业的营业费用不应当降低。片面追求在一定时期的费用降低；有可能对企业的长期发展不利。五管理费用与营业费用一样；从企业管理层对上述各项费用的有效控制来看；尽管管理层可以对管理费用中诸如业务招待费、技术开发费、董事会会费、职工教育经费、涉外费、租赁费、咨询费、审计费、诉讼费、修理费、管理人员工资及福利费等可以采取控制或降低其规模等措施；但是；这种控制或降低或者对企业的长期发展不利；或者影响有关人员的积极性。另一方面；折旧费、摊销费等是企业以前各个会计期间已经支出的费用；不存在控制其支出规模的问题。对这类费用的处理更多地受企业会计政策的影响。因此；我们认为；在企业业务发展的条件下；企业的营业费用不应当降低。片面追求在一定时期的费用降低；有可能
对企业的长期发展不利。六财务费用在我国目前的条件下；财务费用指企业资金筹集和运用中而发生的各项费用。其内容主要包括：企业生产经营期间发生的利息净支出减利息收入、汇兑净损失、金融机构手续费以及筹资发生的其他财务费用等。其中；经营期间发生的利息支出构成了企业财务费用的主体。我们知道；企业贷款利息水平的高低；主要取决于3个因素：贷款规模、贷款利息率和贷款期限。1贷款规模概括地说；如果因贷款规模的原因导致计入利润表的财务费用下降；则企业会因此而改善盈利能力。但是；我们不应立即对这种盈利能力的改善进行欢呼企业可能因贷款规模的降低而限制了发展。2贷款利息率和贷款期限从企业融资的角度来看；贷款利息率的具体水平主要取决于以下几个因素：一定时期资本市场的供求关系、贷款规模、贷款的担保条件以及贷款企业的信誉等。在利率的选择上；可以采用固定利率、变动利率或浮动利率等。可见；贷款利率中；既有企业不可控制的因素；也有企业可以选择的因素。在不考虑贷款规模和贷款期限的条件下；企业的利息费用将随着利率水平而波动。从总体上来说；贷款期限对企业财务费用的影响；主要体现在利率因素上。应该说；企业的利率水平主要受一定时期资本市场的利率水平的影响。我们不应对企业因贷款利率的宏观下调而导致的财务费用降低给予过高的评价。
七所得税利润表中的所得税；在不考虑时间性差异和永久性差异的的条件下；应当与企业的利润总额成正比例关系。在考虑时间性差异和永久性差异的的条件下；利润表中的所得税与企业的利润总额呈现出比较复杂的关系。企业在所得税方面的节约；属于企业税务规划的范畴；与企业常规的费用控制具有明显的不同。因此；我们认为；企业对所得税不存在常规意义上的降低或控制问题。八企业对利润形成的操纵我们这里的企业对利润形成的操纵；是指企业对利润实现时间、利润规模的人为调节。在企业的管理实践中；出于各种原因；企业的管理层有使其对外股东和债权人披露的报表利润低于或高于其实际利润的动力。而实际上；不论从企业会计处理的选择上；还是企业对经营活动的控制上；均有可能实施对利润形成的操纵。一般来说；企业对利润形成的操纵；可以通过以下手段来完成：1调节资产转化为费用的时间；如推迟企业的已经完工的固定资产由“在建工程”转为“固定资产”；从而推迟开始计提折旧的时间；选择较为长久的固定资产折旧期；以延缓固定资产账面价值的减少速度；通过成本会计系统的处理；降低产成品的成本含量、增大在产品的成本含量；将本应作当期费用处理的计入“待摊费用”、“递延资产”等项目；等等。2通过与关联方交易；用高于市场的价格将�