按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
益利息收益的确定；大多数情况是利息收益与债权首先对应；同时增加。因此；在投资收益的确定先于利息的收取时；如果上市公司对此部分收益上缴所得税；将导致其货币状况恶化。就股权投资收益而言；我们在稍后的讨论中就会发现；在权益法确认投资收益时；上市公司所确认的投资收益；总会大于上市公司收回的股利。这样；上市公司投资方在利润分配与投资收益相对应的规模超过其收回的股利时；就会出现利润分配的规模所需货币大于收回的货币的情况。从上述分析可以看出；上市公司报表中所列示的长期投资的价值需要分析看待。长期投资的账面价值与长期投资的实际效益是有距离的。六、长期债权投资一长期债券投资1债券投资成本、相关费用、溢价与折价上市公司在证券市场上购买债券时；由于成交时的市场利率与债券的票面利率之间经常会出现差异；因而债券的成交价格可能会超过债券面值称溢价成交；在市场利率低于债券票面利率时将溢价成交、低于债券面值称折价成交；在市场利率高于债券票面利率时将折价成交或等于债券面值即按面值成交；在市场利率高于债券票面利率时将折价成交。
但是；在上市公司购入债券时；还会支付与债券购买相连的税金、手续费等相关费用。这就涉及下列问题：1投资方在会计核算中的投资成本包括那些内容2投资方在会计核算中的债券溢价或折价与成交时的溢价或折价是否相同3如果投资方在会计核算中确认的债券溢价或折价与成交时的溢价或折价相同；那么；相关费用将如何处理4如果购买债券支付的价款包含了一部分债券应计利息；这部分应计利息应如何处理实际上；关于上述问题；可以有不同的处理方式。1债券投资成本包括成交价中扣除债券中的应计利息后的部分与相关费用；购入债券的溢价或折价是指投资成本与债券面值之差。这样处理的理由是：从历史成本的原则来看；债券的购入成本是指债券取得过程中的累计支出不含应计利息。因此；债券投资成本应当包括成交价中扣除债券中的应计利息后的部分与相关费用。但是；这样处理所确认的溢价或折价；并不能反映成交时的实际溢价或折价。即使在按照面值成交的条件下；由于购买方必须支付相关费用；购买方仍然会有溢价出现。2债券投资成本仅仅包括成交价中扣除债券中的应计利息后的部分；不包括相关费用。购入债券的溢价或折价是指投资成本即成交价中扣除债券中的应计利息后的部分与债券面值之差。相关费用直接计入成交当期的利润表或分期摊销计入利润表。这样处理的理由是：上市公司的会计核算；应当正确地反映成交时的债券溢价或折价。如果按照上述1的方式处理；就达不到正确地反映成交时的债券溢价或折价的目的。因此；债券投资成本应当包括成交价中扣除债券中的应计利息后的部分；不应包括相关费用。相关费用可以直接计入成交当期的利润表或分期摊销计入利润表。3债券投资成本包括成交价中扣除债券中的应计利息后的部分和相关费用。但为了正确地反映成交时的债券溢价成本分别处理：购入债券的溢价或折价即成交价中扣除债券中的应计利息后的部分与债券面值之差；在债券的持有期内摊销。相关费用则直接计入成交当期的利润表或分期摊销计入利润表。这样处理的理由是：从历史成本的原则来看；债券的购入成本是指债券取得过程中的累计支出不含应计利息。因此；债券投资成本应当包括成交价中扣除债券中的应计利息后的部分与相关费用。但是；上市公司的会计核算；还应当正确地反映成交时的债券溢价或折价。为解决此问题；可将债券投资成本分别处理：购入债券的溢价或折价即成交价中扣除债券中的应计利息后的部分与债券面值之差；在债券的持有期内摊销。相关费用则直接计入成交当期的利润表或分期摊销计入利润表。我国企业会计准则投资采用了第三种处理方法。规定：投资成本；是指取得投资是实际支付的全部价款；包括税金、手续费等相关费用。但实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利；或取得的分期付息债券；其实际支付的价款中包含的自发行日起至取得日止的利息；应作为应收项目单独核算。长期债券投资成本扣除相关费用以及债券发行日至购买日止的应收利息；与债券面含的差额；应作为债券投资溢价或折价。这样；长期债券投资溢价或折价可按下列公式计算：长期债券投资溢价或折价债券投资成本相关费用应计利息债券面值债券投资溢价或折价；在债券购入后至到期前的期间内于确认相关债券利息收入时摊销。摊销方法可以采用直线法；也可以采用实际利率法。债券投资应按期计算应收利息。计算的债券投资利息收入；经调整债券投资溢价或折价摊销额后的金额；确认为当期投资收益。债券投资成本中包含的相关费用；可以于债券购入后至到期前的期间内于确认相关债券利息收入时摊销；计入损益。也可以于购入债券时一次摊销；计入损益。2债券溢价、折价的摊销方法与上市公司投资收益的确定在债券溢价或折价购入的条件下；溢价或折价将在各会计期末进行摊销：对溢价的摊销；将减少长期投资的账面价值；减少利息投资收益；对折价的摊销；将增加长期投资的账面价值；增加投资收益。这样；在各会计期末；长期债券投资的账面价值为：长期债券投资初始入账价值累计折价摊销累计溢价摊销而各期利息投资收益为：利息收益当期应计的利息当期摊销的折价当期摊销的溢价这就是说；长期债券投资在资产负债表中的数字不是其初始入账价值。债券溢价、折价的摊销方法；有直线法和实际利率法两种。1直线法在直线法下；上市公司在各个付息日和会计期末将全部溢价或折价在债券购入后至到期前的期间内平均摊销。下面举例来说明。假设a上市公司于2000年1月1日购入b上市公司于当日发行并计息、5年期、付息日为7月1日和1月1日、面值为10 000 000元、票面利率为14的债券。成交时的市场利率为12。在忽略相关费用的条件下；成交价格的计算如下折现率为6；10期的复利现值系数为055839；折现率为6；10期的年金现值系数为7360：债券的成交金额10 000 000x05583910 000 000x142x736010 735 900元债券溢价10 735 90010 000 000735 900元债券的存续期为60个月。每个月应摊销的溢价为735 9006012 265元这样；在各个付息日；上市公司确定的债券投资收益为：
利息收益当期应计的利息当期摊销的溢价10 000 000x14212 265x6626 410元2实际利率法在实际利率法下；上市公司各期的利息收益；等于各期期初的债券投资余额与成交时的市场利率的乘积利率应与计算投资收益的期间相一致。这样；上市公司各期的利息收益与期初的债券投资余额相比；应等于债券成交时的市场利率即实际利率。债券溢价或折价的摊销额等于上市公司各期的利息收益与各期按照账面约定确定的利息之间的差额。仍以前例为例；a上市公司735 900元的债券溢价摊销情况如下每期为6个月。单位：元：
在上市公司发行到期一次还本付息、单利计算的条件下；在按照实际利率法进行债券溢价、折价摊销时；应当将按照票面利率计算的
最终支付的利息首先折算成利息年金；然后再确定债券的溢价或折价。3长期债券投资出售和到期兑现1长期债券投资出售长期债券投资出售；是指上市公司将其持有的长期债券；因各种原因在债券到期以前出售。在上市公司出售长期债券的条件下；由于债券回收金额一般与上市公司账面债券余额和应计利息之和并不相同；因而将会发生债券出售损益。长期债券投资出售损益；是指债券回收金额与上市公司账面债券投资净额一般等于初始入账价值加上累计折价摊销、减去累计溢价摊销。在上市公司计提长期投资减值准备的条件下；账面债券投资余额还要减去与所出售债券相对应的已经计提的长期投资减值准备。如果上市公司部分出售其持有的债券；应按照该项债券投资的总平均成本确定出售不分的成本和已经计提的长期投资减值准备。我们将在后面介绍长期投资减值准备和应计利息之和之间的差异：如果债券回收金额大于上市公司账面债券余额和应计利息之和；则上市公司发生长期债券投资出售收益；如果债券回收金额小于上市�