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休的时候给他们提供他们想要的东西，这是一个糟糕的、僵化的储蓄系统，对于那些低收入的工人和少数族群的人来说，社会保险就意味着沉重的税负。许多经
济学家认为公共养老金计划就是一个“次品”，不但不起作用，反而适得其反，阻碍生产力的发展。他们支持政府将原有的养老金计划取消，代之以某种形式的个人投资账户，这类似于提供给联邦政府雇员的节约账户，或者智利人民正在享受的个人储蓄账户。在这部分，我会向你讲述智利劳动经济学家何塞·皮涅拉的故事，他为自己的国家及世界其他国家作出了巨大的贡献。
有趣的是，许多公司也面临着和现在的社会保险制度同样的问题——空头支票。还好，通过将限定受益额的养老金计划变为限定提存款的养老金计划，例如，401（K）计划401（K）计划也称为401（K）条款，是指美国1978年《国内税收法》第401条K项的规定。该条款适用于私人公司，为雇主和雇员的养老金存款提供税收方面的优惠。按照该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也为员工缴纳一定比例的费用。员工自主选择证券组合进行投资，收益计入个人账户。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。——译者注或者个人退休账户（IRAs）的形式，大多数公司都已经解决了养老金问题。
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第1章 一个可以让你轻松拥有三倍于现在储蓄率的方法900亿美元的机会（1）
我是带着好消息而来的，只要将心理学的几节课程和关于人性的一些常识结合起来，就可以轻松解决美国的储蓄问题。
——理查德·萨勒，芝加哥大学
这是在过去的五年中，对人类保障制度贡献最大的发明。
——罗伯特·希勒，耶鲁大学
1999年，两位英国经济学家，韦恩·戈德利（Wynne Godley）和比尔·马丁（Bill Martin）的一项研究警示，美国经济将面临严重的困境，他们提出了现存的三个不可持续的不平衡领域：被过分高估的股票市场、面临崩溃的个人储蓄以及不断增加的、惊人的负债。
2000～2001年期间，一直欣欣向荣的美国经济突然陷入衰退之中，美国成为*极端主义分子实施恐怖袭击的目标，繁荣的股票市场开始经历长时间的下挫，蓝筹股价格下跌了30％，科技股跌幅超过70％。联邦储备委员会开始不断下调利率，扩大货币供给，以刺激经济增长。所幸，经济和市场在连番鼓励措施下，开始慢慢复苏。
但是，严重的问题依然存在。大部分经济学家和政府官员都知道，仅仅依靠货币不可能解决像储蓄危机这样存在已久的痼疾。储蓄、投资以及资本形成是经济增长的关键因素，世界银行最近的研究表明：经济增长速度最快的国家（近期主要是指亚洲国家）都鼓励储蓄和投资。投资于新的生产线、教育、科技及节约劳动力的设备等领域，这些投资又可以转化为市场上更物美价廉的商品。哈佛大学的克雷格·曼昆教授总结道，“高储蓄产生高增长。”
美国人正在靠借债度日
这就是美国正在面临的潜在危机，美国的个人净储蓄已经低至警戒线。假定，储蓄和经济状况之间是正相关的关系，是什么使美国的个人净储蓄不断减少呢？最新数据表明，个人净储蓄——可支配收入和开支的差额——已经低至历史上发达工业国家个人净储蓄占GDP百分比的最低水平。（参见图11）
图11美国和其他国家下降的储蓄率：1987～2003年
美国和其他国家的个人储蓄不断减少的主要原因是什么呢？一些经济学家注意到个人储蓄的数字不包含美国公民从房地产市场和股票市场上获得的收益，因此，房地产市场的高价格和股票市场的繁荣推迟了储蓄危机的到来，但是，由于受到最近房地产信贷市场崩溃，还有震荡的股票市场的影响，金融危机的到来可能已经为时不远了。
另外一些经济学家认为，社会保险制度和收入所得税抑制了储蓄的增长。FICA税榨取了超过美国公民工资和报酬总额的15％之多，政府的强制保险制度使大部分公民几乎入不敷出，社会保险税对穷人的伤害尤其严重，它剥夺了他们购买房屋和创业所需的资金。（参阅本书第5章～第8章中讨论的如何彻底解决社会保险危机的问题。）FICA ，全称为Federal Insurance Contributions Act即《（美国）联邦社会保险捐款法案》。FICA税是收入税的一种，是美国政府强制征收的税种。为退休、残疾、死亡工人的子女支付的联邦基金。FICA税用于维持社会保险和医疗。——译者注
当然，还是会有很多美国人继续为自己退休以后的生活或者其他理由存款、储蓄，但是，最近我们却发现，负债者的数量已经超过了储蓄者的数量，那么，谁来填补这个差额呢？答案是外国投资者（正如不断增加的经常账户赤字反映的一样），他们将数以亿计的资金投入到美国的借贷和证券市场、银行账户以及房地产市场。只要外国投资者能弥补这个差额，美国经济就可以生存并且繁荣。但是，如果外国投资者不这样做了呢？ 电子书 分享网站
第1章 一个可以让你轻松拥有三倍于现在储蓄率的方法900亿美元的机会（2）
行为经济学进入工作场所……在华盛顿提供的小小帮助下
为阻止将要发生的金融储蓄危机，2006年，乔治·布什总统签署了《养老金保护法案》，这个法案最著名的一部分叫做“自动储蓄”，旨在鼓励企业自动为其员工签署401（K）计划。这是有史以来第一次，企业要自动为其员工注册参加401（K）计划，员工可以选择不参加，但需要特别声明，这一点是和常规的员工保险制度正好相反的。过去，员工需要亲自注册参加401（K）计划，而事实上，只有三分之一的人签署了该计划。以前，不注册就意味着选择了“不”，而现在，不注册则意味着选择了“是”。因此，就算是那些拖拉的人也会投资于401（K）计划！
另外，这个法案有一个自动增加储蓄额的机制，雇主们会依据雇员每年存入的数目给雇员一定比例的养老金补贴，这个全新的条款被称为“贡献升级”条款，当员工收到工资或者其他报酬的时候，其中的一部分会自动转入他们的401（K）投资账户。
虽然只是一个小小的改变，却会带来巨大的变化。据《商业周刊》报道，“新的法案将额外带给投资经营者900亿美元的退休金资产。”
*ART计划背后的经济学家
谁是这项新法案的幕后英雄呢？答案是——哈佛大学公共政策学教授布里吉特·马德里恩和芝加哥商学院的经济学教授理查德·萨勒。这两项新的养老金计划正是这两个人的杰作。马德里恩于1993年获得了麻省理工大学经济学博士学位，萨勒于1974年获得了罗切斯特大学的博士学位，他是现在流行的“行为经济学”领域的先驱，他从来就认为自己是一个不同于普通经济学家的异类，萨勒同时还是一家资产管理公司的创始人。
回想一下最近行为经济学家关于这个主题撰写的两本著作：一本名为《非理性繁荣》（Irrational Exuberance），作者是耶鲁大学的罗伯特·希勒（他在2000年曾经准确地警告投资者，华尔街的牛市是不会持续的）；另一本名为《聪明人为什么在金钱上犯大错》（Why Smart People Make Big Money Mistakes），作者是盖瑞·贝斯基（Gary Belsky）和托马斯·吉洛维奇（Thomas Gilovich）。
为了方便读者理解行为经济学，我们先来思考以下四个问题：
1 你经常对自己信用卡账单上的数字感到吃惊吗？
2 你是否生活在没有存储足够养老金的恐慌中？
3 你是否经常在高价时买进股票，却在低价时卖出？
4 你是不是再不能更改自己的遗嘱？
如果你对这四个问题中的其中一个的答案是“是”的话，那就只好恭喜你成为“负债大军”的一员了。你和很多人同在一条船上——有多达三分之二的美国人认为自己储蓄太少。让人欣慰的是，援助正在一步步向我们靠近。据悉，上述问题中至少有两个有望获得解决：过度开支和未能储蓄足够的养老金。
有必要说明一下，行为经济学家对经济学的基本原则——理性预期行为的概念开始产生�