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第一章 推开金融之窗
身处现代社会，如果你不了解金融知识，不知道一国金融如何运行，不会看利率、汇率对经济发展的影响，不懂股市、汇市，你如何去投资理财，又怎么搞好你的企业，又如何管好你的一方水土呢？而且，随着金融的成长与成熟，它越来越成为你身边必不可缺的一部分。
首先，全球越来越多的财富是通过金融活动创造出来的。全球第一富豪沃伦·巴菲特的近600亿美元家产全部是通过股市投资这一金融活动赚到的，美国的高盛公司没有一家工厂，也不生产任何产品。那么，高盛的钱是怎么赚到的？高盛是怎么不停地制造千万富翁呢？高盛就是在全球倒腾金融，通过金融活动而不停地制造千万富翁的。
现代经济已经越来越依赖于金融，越来越金融化。金融业创造的产值在各国经济中的比重越来越大；没有发达的金融，就不会有发达的经济。美国纽约的华尔街不过是弹丸之地，但2008年华尔街上几家公司的倒闭引发的冲击波就像海啸一样，排山倒海似地冲击全球各国。为什么华尔街几家公司的倒闭能产生如此巨大的影响？因为华尔街是全球的金融中心。因此，2008年美国的金融危机表明，一旦金融出问题，整个经济都会崩溃。
金融在时刻影响着我们的生活。
有些金融活动看起来似乎与我们并不相干，但实际上也在对我们的日常生活产生很大的影响。例如，2008年，美国爆发了金融危机，在遥远的美国发生的这场危机对我们中国老百姓有没有影响呢？当然有。
那么，美国爆发金融危机，为什么会把全世界拖下水？国内有很多人说，为什么美国发生金融危机，要让全世界来买单？为什么美国有病，要让全世界吃药？为什么不袖手旁观，让美国垮掉，正好可以结束美国的霸权？因为全球化，美国发生的金融危机，已经不仅仅是美国的问题。
有一个奇怪的现象，中国经济每年都以超过8％的速度增长，而绝大多数的中国人却并未感觉自己口袋里的钱增加了，而美国经济增长率虽然只有2％～3％，美国人却会感觉自己富有了不少。
为什么会出现这种奇怪的对比呢？原因自然有很多，但其中一个重要的原因是美国的金融业远比我们发达。按照美国耶鲁大学金融学家陈志武的计算，美国股市每年上涨的幅度差不多是GDP增速的3倍左右。也就是说，在美国，随着GDP按3％～4％的速度增长，美国人的劳动收入差不多也按3％～4％的速度增长，但更重要的是，他们在金融市场中的投资这一块可能按照9％～12％的速度升值。所以，在GDP虽然只增长了3％的情况下，美国人的工资增长3％，加上金融市场投资的增长9％～12％，美国人的年总收入就可能增长12％～15％。因此，在金融业发达的美国，不需要8％或者10％的经济增长速度，社会照样能够欣欣向荣。
所以，中国经济要发展、要让中国老百姓从经济发展中获得更多的实际性好处，中国需要发达的金融业。那么，怎么让中国的金融业发达起来呢？这就需要我们的政府与公众学习金融、了解金融。
当前全球金融活动的规模越来越大，公众的财富越来越多地转移到了股票等金融资产上来，并通过金融活动创造出更多的财富。那么，万一金融出问题了怎么办？
股市暴跌、银行倒闭、货币贬值都说明金融出了问题。那么，金融为什么会出问题呢？在出现这些问题时，政府与老百姓该怎么办呢？怎么才能防止出现这些的问题？政府与老百姓一定要知道金融是怎么回事，要知道金融是怎么运行的。
第二章 听金融起源的故事
很久很久以前，曾经有过一个没有货币、更没有纸币的时代。那时，人们以物换物，就是用自己一件物品换取别人的一件物品。后来，大家发现这样很不方便。于是，大家开始使用黄金、白银这些贵重的金属作为交换的中介与计价的工具。因为交易是通过使用黄金白银来进行的，我们把黄金、白银这样让交易得以进行的东西叫做“货币”。
后来，聪明的人们发明了用纸张印刷的货币，这就是纸币。中国在北宋真宗年间（998～1022）就有了纸币，当时叫“交子”。“交子”可能是世界上最早的纸币。不过，“交子”是四川的富商私人发行的，不是由朝廷发行的。再到后来，纸币统一由政府发行，并且政府下令，大家都用政府统一发行的纸币来购物、还债。这种由政府统一发行并强制流通的纸币叫做“法币”。中国元朝忽必烈当皇帝时，就由政府统一发行纸币并代替铜钱和银两流通，这可能是世界上最早的“法币”。
与此同时，随着经济发展，社会积累了越来越多的财富。当然，这些社会财富的分配并不均匀，有人开始变得比较富有起来。同时，社会经济的发展创造了更多的投资与消费机会。于是，就有人向别人借钱，从事生产或者消费活动，而另一些人则愿意把钱借给别人，收取利息，让自己的钱生出更多的钱。这样，就出现了借贷，即“信用”。
为什么叫“信用”呢？ 因为借入的一方是以自己的“信誉”作为担保的，而将钱借出的一方也相信借入方的信誉，相信他到了规定的时候一定能够还本付息。
有了信用，就自然会产生信用机构。有些人有多余的钱，而另一些人需要用钱，于是就有人创建银行，作为中间人，帮助有钱的人将钱借给需要钱的人。这对大家都有利：有钱的人将钱借出去，收取利息；需要钱的人获得了资金，可以创办工厂，从事生产；银行则为提供这种牵线搭桥的中介服务而收取佣金。银行收取的佣金就是利差。
有了银行，借贷活动就很不一样了。个人之间的借贷虽然常见，但规模一般都比较小。通过银行进行的借贷常常是大规模的，涉及金额动辄上百万元。因此，银行在更大规模的基础上从事借贷活动，创造信用。这样，就有了大规模的资金流动，即资金的融通，这就是金融。借贷就是最基本、最原始的金融活动。
现代社会中，金融已经远不限于借贷行为。买卖股票、购买保险等活动都涉及到资金的融通，因此，都是金融活动。经济的发展导致人们对商品需求的增加，于是有人创建企业，从事大规模的商品生产和贸易流通。创建企业、从事大规模的商品生产或贸易需要资金。那么，怎么筹集资金呢？一个方法就是到银行申请贷款，另一个方法就是发行股票、债券。发行股票、债券这样筹集资金的融资活动也是金融活动。
经济的发展又导致跨国贸易与国际投资，也就有了商品与资金在全球范围内的流动，并因此而产生了汇率、国际收支等国际金融问题。
虽然最初的时候金融是随着经济的发展而产生的，但是，当经济发展到一定阶段的时候，没有稳定而发达的金融，经济就很难进一步发展了。
那么，到底什么是金融呢？
金融就是大规模的资金的融通及其相关活动。资金的融通既可以是跨空间的，也可以是跨时间的。所以，金融就是跨时间、跨空间的大规模的资金融通。中国的公司到美国去发行股票，在美国筹集资金，这就是金融活动，因为它是跨时间、跨空间的资金融通。“跨空间”这一点 ，比较好理解，就是从一个地方跑到另一个地方去。中国的公司不远万里，跑到美国去，通过向美国人发行股票来筹集资金，这种跨国界的行为当然是跨空间了。为什么是“跨时间”呢？ 因为投资者购买公司的股票就是他们现在把钱给公司用，等5年或者10年以后公司赚钱了，公司再把钱分给他们。这等于是投资者把自己的资金转移到5年、10年以后。这就是跨时间的资金融通。
现代企业的活动涉及到很多方面，但只有涉及到资金的才是金融活动。例如，一个企业从事生产是需要资金的，那么，从哪里获得所需的资金，这就是金融问题。然后，企业要决定，自己从事的生产活动能不能赚钱，是不是把赚到的钱分给股东，这些问题都与资金有关，因此，也都是金融问题。另一方面，企业生产什么产品，生产多少，怎么生产，怎么降低生产成本，怎么销售产品，这些问题都与资金没有直接的关系，因此，它们都不是金融问题，而是经营问题。
虽然金融很早就存在了，却一直没有人去认真研究它。为什么呢？因为大家觉得股市这样的金融市场和赌场差不�